Wêrom is nikkel gek?

Abstrakt:De tsjinstelling tusken oanbod en fraach is ien fan 'e redenen dy't de opkomst fan nikkelprizen driuwt, mar efter de fûle merksituaasje binne mear spekulaasjes yn' e yndustry "bulk" (ûnder lieding fan Glencore) en "leech" (benammen troch Tsingshan Group)..

Koartlyn, mei it konflikt tusken Ruslân en Oekraïne as de lont, bruts LME (London Metal Exchange) nikkelfutures út yn in "epyske" merk.

De tsjinspraak tusken oanbod en fraach is ien fan 'e redenen dy't de stiging fan nikkelprizen driuwt, mar efter de fûle merksituaasje binne mear spekulaasjes yn' e sektor dat de kapitaalkrêften fan 'e beide kanten "bolle" binne (ûnder lieding fan Glencore) en " leech" (benammen troch Tsingshan Group).

LME nikkel merk tiidline finishing

Op 7 maart klom de LME nikkelpriis fan US $ 30.000 / ton (iepeningspriis) nei US $ 50.900 / ton (delsettingspriis), in ien-dei ferheging fan sawat 70%.

Op maart 8, LME nikkelprizen bleaunen te sjitten, opstean nei in maksimum fan US $ 101,000 / ton, en dan falle werom nei US $ 80,000 / ton.Yn 'e twa hannelsdagen is de LME nikkelpriis mei safolle as 248% omheech gien.

Om 16.00 oere op 8 maart besleat de LME de hannel fan nikkelfutures op te stopjen en de levering fan alle spot-nikkelkontrakten út te stellen dy't oarspronklik pland wiene foar levering op 9 maart.

Op 9 maart antwurde Tsingshan Group dat it de ynlânske metalen nikkelplaat sil ferfange troch har hege matte nikkelplaat, en hat genôch plak tawiisd foar levering fia ferskate kanalen.

Op 10 maart sei de LME dat it fan plan wie om lange en koarte posysjes te kompensearjen foar de weriepening fan nikkelhannel, mar beide kanten reagearren net posityf.

Fan 11 oant 15 maart bleau LME nikkel ophâlden.

Op 15 maart kundige de LME oan dat it nikkelkontrakt op 16 maart lokale tiid hannelje soe.Tsingshan Group ferklearre dat it sil koördinearje mei it syndikaat fan liquidity credit foar Tsingshan syn nikkel holding marzje en delsetting behoeften.

Koartsein, Ruslân, as in wichtige eksporteur fan nikkelboarnen, waard sanksjonearre fanwegen de Russysk-Oekraynske oarloch, wat resultearre yn it ûnfermogen fan Russyske nikkel om te leverjen op 'e LME, boppe op meardere faktoaren lykas it ûnfermogen om nikkelboarnen oan te foljen yn Súdeast-Aazje op 'e tiid, Tsingshan Group syn lege oarders foar hedging meie net mooglik Levere op tiid, dat makke in kettingreaksje.

D'r binne ferskate tekens dat dit saneamde "koarte squeeze"-evenemint noch net einige is, en de kommunikaasje en spultsje tusken lange en koarte belanghawwenden, LME en finansjele ynstellingen geane noch troch.

Troch dit as in kâns te nimmen, sil dit artikel besykje de folgjende fragen te beantwurdzjen:

1. Wêrom wurdt nikkelmetaal de fokus fan it haadspul?

2. Is it oanbod fan nikkel middels genôch?

3. Hoefolle sil de nikkelpriisferheging ynfloed hawwe op 'e merk foar nije enerzjyauto's?

Nikkel foar macht batterij wurdt in nije groei peal

Mei de rappe ûntwikkeling fan nije enerzjyauto's yn 'e wrâld, boppe de trend fan hege nikkel en leech kobalt yn ternêre lithiumbatterijen, wurdt nikkel foar machtbatterijen in nije groeipoal fan nikkelferbrûk.

De yndustry foarseit dat troch 2025, de globale macht ternary batterij sil goed foar likernôch 50%, wêrfan hege-nikkel ternêre batterijen sille goed foar mear as 83%, en it oanpart fan 5-searje ternary batterijen sil sakje nei ûnder 17%.De fraach nei nikkel sil ek tanimme fan 66,000 ton yn 2020 nei 620,000 ton yn 2025, mei in gemiddelde jierlikse gearstalde groei fan 48% yn 'e kommende fjouwer jier.

Neffens prognoazes sil de wrâldwide fraach nei nikkel foar machtbatterijen ek tanimme fan minder dan 7% op it stuit nei 26% yn 2030.

As de wrâldwide lieder yn nije enerzjyauto's is Tesla's "nikkelhoarding" gedrach hast gek.Tesla CEO Musk hat ek in protte kearen neamd dat nikkelgrûnstoffen it grutste flessehals fan Tesla binne.

Gaogong Lithium hat opmurken dat Tesla sûnt 2021 opienfolgjend gearwurke hat mei it Frânske Nij-Kaledoanyske mynboubedriuw Proni Resources, de Australyske mynbougigant BHP Billiton, Brazil Vale, it Kanadeeske mynboubedriuw Giga Metals, de Amerikaanske mynwurker Talon Metals, ensfh. In oantal mynboubedriuwen hawwe tekene in oantal lange-termyn levering oerienkomsten foar nikkel konsintraten.

Derneist ferheegje bedriuwen yn 'e keten fan' e enerzjybatterijen lykas CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, en Tsingshan Group ek har kontrôle oer nikkelboarnen.

Dit betsjut dat it kontrolearjen fan nikkelboarnen lykweardich is oan it behearjen fan it kaartsje nei it spoar fan trillion dollar.

Glencore is de grutste hanneler yn 'e wrâld en ien fan' e grutste recyclers en ferwurkers fan 'e wrâld fan nikkel-befette materialen, mei in portefúlje fan nikkel-relatearre mynbouoperaasjes yn Kanada, Noarwegen, Austraalje en Nij-Koledonië.aktiva.Yn 2021 sil de ynkomsten fan nikkelaktiva fan it bedriuw US $ 2.816 miljard wêze, in jier-op-jier tanimming fan sawat 20%.

Neffens LME-gegevens, sûnt 10 jannewaris 2022, is it oanpart fan ûntfangsten foar nikkelfutures pakhús hâlden troch ien klant stadichoan tanommen fan 30% nei 39%, en oan it begjin fan maart is it oanpart fan totale pakhúsûntfangsten 90% grutter .

Neffens dizze grutte spekulearret de merk dat de bollen yn dit lange-koarte spultsje meast wierskynlik Glencore binne.

Oan 'e iene kant hat Tsingshan Group troch de tariedingstechnology brutsen fan "NPI (nikkel pig izer út laterite nikkel erts) - hege nikkel matte", dy't de kosten sterk fermindere hat en wurdt ferwachte dat de ynfloed fan nikkel sulfat op suver nikkel brekke sil. (mei in nikkelynhâld fan net minder dan 99,8%, ek wol primêr nikkel neamd).

Oan 'e oare kant sil 2022 it jier wêze dat it nije projekt fan Tsingshan Group yn Yndoneezje yn wurking wurdt.Tsingshan hat sterke groeiferwachtings foar har eigen produksjekapasiteit yn oanbou.Yn maart 2021 tekene Tsingshan in oerienkomst foar levering fan hege nikkel matte mei Huayou Cobalt en Zhongwei Co., Ltd. Tsingshan sil 60.000 ton hege nikkel matte leverje oan Huayou Cobalt en 40.000 ton oan Zhongwei Co., Ltd. binnen ien jier fan oktober 2021 Heech nikkel mat.

Dêrby moat opmurken wurde dat de easken fan de LME foar nikkel levering produkten binne suver nikkel, en hege mat nikkel is in tuskenprodukt dat kin net brûkt wurde foar levering.Qingshan suver nikkel wurdt benammen ymportearre út Ruslân.Russysk nikkel waard ferbean fan hannel fanwegen de Russysk-Oekraynske oarloch, en boppesteande de wrâld syn ekstreem lege suver nikkel ynventarisaasje, dy't sette Qingshan yn it gefaar fan "gjin guod oan te passen".

It is krekt dêrtroch dat it lang-koarte spultsje fan nikkelmetaal op rin is.

Global nikkelreserves en oanbod

Neffens it Geologysk Undersyk fan 'e Feriene Steaten (USGS) binne mei yngong fan' e ein fan 2021 wrâldwide nikkelreserves (bewiisde reserves fan lân-basearre ôfsettings) sawat 95 miljoen ton.

Under harren, Yndoneezje en Austraalje hawwe oer 21 miljoen ton respektivelik, goed foar 22%, ranking de top twa;Brazylje stiet foar 17% fan nikkelreserves fan 16 miljoen ton, tredde;Ruslân en de Filipinen binne 8% en 5% respektivelik.%, rang fjirde of fyfde.TOP5-lannen binne goed foar 74% fan wrâldwide nikkelboarnen.

De nikkelreserves fan Sina binne sa'n 2,8 miljoen ton, goed foar 3%.As grutte konsumint fan nikkelboarnen is Sina tige ôfhinklik fan ymporten fan nikkelboarnen, mei in ymportraten fan mear dan 80% foar in protte jierren.

Neffens de aard fan it erts, nikkel erts wurdt benammen ferdield yn nikkel sulfide en laterite nikkel, mei in ferhâlding fan likernôch 6:4.De eardere leit benammen yn Austraalje, Ruslân en oare regio's, en de lêste is benammen yn Yndoneezje, Brazylje, de Filipinen en oare regio's.

Neffens de tapassingsmerk is de downstream fraach nei nikkel benammen de fabrikaazje fan roestfrij stiel, alloys en krêftbatterijen.RVS stiet foar likernôch 72%, alloys en castings goed foar likernôch 12%, en nikkel foar batterijen is likernôch 7%.

Earder wiene der twa relatyf selsstannige oanfierrûtes yn de nikkel supply chain: "latterite nikkel-nikkel pig izer/nikkel izer-rêstfrij stiel" en "nikkel sulfide-suver nikkel-batterij nikkel".

Tagelyk wurdt de fraach- en oanbodmerk fan nikkel ek stadichoan te krijen mei in struktureel ûnbalâns.Oan 'e iene kant binne in grut oantal nikkel pig izer projekten produsearre troch de RKEF proses binne yn wurking, resultearret yn in relatyf oerskot fan nikkel pig izer;oan de oare kant, oandreaun troch de flugge ûntwikkeling fan nije enerzjy vehicles, batterijen De groei fan nikkel hat resultearre yn in relatyf tekoart oan suver nikkel.

Gegevens fan it rapport fan it World Bureau of Metal Statistics litte sjen dat der in oerskot fan 84.000 ton nikkel sil wêze yn 2020. Begjin 2021 sil de wrâldwide fraach nei nikkel flink tanimme.De ferkeap fan nije enerzjyauto's hat de groei fan it marzjinale konsumpsje fan nikkel dreaun, en it oanbodtekoart yn 'e wrâldwide nikkelmerk sil yn 2021 144,300 ton berikke.

Mei de trochbraak fan technology foar ferwurkjen fan tuskenprodukten wurdt de boppeneamde oanbodrûte fan dûbele struktuer lykwols brutsen.Earst, lege-graad laterite erts kin produsearje nikkel sulfate troch de wiete tuskentiids produkt fan HPAL proses;twadde, hege-graad laterite ore kin produsearje nikkel pig izer troch RKEF pyrotechnic proses, en dan passe troch converter waait te produsearje hege-graad nikkel matte, dy't op syn beurt produsearret nikkel sulfate.It realisearret de mooglikheid fan laterite nikkel erts applikaasje yn de nije enerzjy yndustry.

Op it stuit binne de produksjeprojekten dy't HPAL-technology brûke omfetsje Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, ensfh Tagelyk is it Qingmeibang-projekt ynvestearre troch CATL en GEM, it Huayue nikkel-kobaltprojekt ynvestearre troch Huayou Cobalt, en it Huafei nikkel -kobalt projekt ynvestearre troch Yiwei binne allegear HPAL proses projekten.

Dêrnjonken waard it projekt mei hege nikkel matte ûnder lieding fan Tsingshan Group yn wurking brocht, dy't ek it gat iepene tusken laterite nikkel en nikkel sulfate, en realisearre de konverzje fan nikkel pig izer tusken RVS en nije enerzjy yndustry.

De yndustry eachpunt is dat yn 'e koarte termyn, de frijlitting fan hege nikkel matte produksje kapasiteit hat noch net berikt de omfang fan it ferminderjen fan de oanbod gat fan nikkel eleminten, en de groei fan nikkel sulfate oanbod noch hinget ôf fan it oplossen fan primêr nikkel lykas nikkel beans / nikkel poeier.behâlde in sterke trend.

Op 'e lange termyn hat it konsumpsje fan nikkel yn tradisjonele fjilden lykas roestfrij stiel in stabile groei hâlden, en de trend fan rappe groei op it mêd fan ternêre krêftbatterijen is wis.De produksjekapasiteit fan it projekt "nikkel pig izer-hege nikkel mat" is frijjûn, en it HPAL-prosesprojekt sil de massaproduksjeperioade yn 2023 yngean. De totale fraach nei nikkelboarnen sil in strakke lykwicht hâlde tusken oanbod en fraach yn 'e takomst.

De ynfloed fan nikkelpriisferheging op 'e merk foar nije enerzjyauto's

Yn feite, fanwegen de skyrocketing nikkel priis, Tesla's Model 3 hege-optreden ferzje en Model Y lange-libben, hege-optreden ferzje mei help fan hege-nikkel batterijen binne beide ferhege mei 10,000 yuan.

Neffens elke GWh fan hege nikkel ternêre lithium batterij (nimme NCM 811 as foarbyld), 750 metalen ton nikkel binne fereaske, en elke GWh fan medium en leech nikkel (5 series, 6 series) ternêre lithium batterijen fereasket 500-600 metalen tonnen nikkel.Dan nimt de ienheidspriis fan nikkel mei 10.000 yuan per metaalton ta, wat betsjut dat de kosten fan ternêre lithiumbatterijen per GWh mei sa'n 5 miljoen yuan ferheget nei 7,5 miljoen yuan.

In rûge skatting is dat as de nikkelpriis US $ 50.000 / ton is, sille de kosten fan in Tesla Model 3 (76.8KWh) tanimme mei 10.500 yuan;en as de nikkelpriis nei US $ 100.000 / ton klimt, sille de kosten fan in Tesla Model 3 ferheegje.In ferheging fan hast 28.000 yuan.

Sûnt 2021 is de wrâldwide ferkeap fan nije enerzjyauto's tanommen, en de merkpenetraasje fan batterijen mei hege nikkel is fersneld.

Benammen de hege-ein modellen fan bûtenlânske elektryske auto's nimme meast de rûte mei hege nikkel technology oan, wat hat laat ta in substansjele ferheging fan 'e ynstalleare kapasiteit fan batterijen mei hege nikkel op' e ynternasjonale merk, ynklusyf CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI en oare liedende batterijbedriuwen yn Sina, Japan en Súd-Korea.

Yn termen fan ynfloed, oan 'e iene kant, hat de hjoeddeistige konverzje fan nikkel pig izer nei hege matte nikkel laat ta in stadige frijlitting fan projektproduksjekapasiteit fanwegen ûnfoldwaande ekonomy.Nikkelprizen bliuwend tanimme, wat de produksjekapasiteit fan Yndoneezje's hege nikkel matte projekten sil stimulearje om de útfier te fersnellen.

Oan 'e oare kant, fanwegen tanimmende materiaalprizen, binne nije enerzjyauto's begon de prizen kollektyf te ferheegjen.De yndustry is oer it algemien benaud dat as de priis fan nikkelmaterialen trochgiet te fermentearjen, de produksje en ferkeap fan hege nikkelmodellen fan nije enerzjyauto's dit jier kinne ferheegje of beheind wurde.


Post tiid: Apr-12-2022